花旗:友邦保险维持“买入”评级 目标价103港元

花旗:友邦保险维持“买入”评级 目标价103港元

花旗:友邦保险维持“买入	”评级 目标价103港元-第1张图片

  花旗发布研报称,预计友邦保险(01299)将于10月30日公布今年第三季营运数据 ,预计整体新业务价值于第三季按固定汇率基准同比轻微收缩2.6% ,按实质汇率基准则预计同比下跌2%,主要考虑去年同期基数甚高,以及中国银保渠道因监管变化受到影响。该行维持友邦保险“买入 ”评级 ,目标价103港元 。

  花旗指出,友邦保险去年第三季新业务价值按固定汇率基准同比急升25% 。不过,该行预计基数效应将于第四季正常化并恢复稳健增长 ,并对公司中期前景保持正面,受惠于营运韧性 、可持续增长,以及每股税后营运利润与股息逐步改善。

  分市场看 ,该行预计友邦保险第三季香港新业务价值按固定汇率基准同比持平;内地按固定汇率基准同比收缩20%,按实质汇率基准同比下跌15%;泰国按固定汇率基准同比大致持平,按实质汇率基准同比下跌3%。新加坡及马来西亚则分别预计按固定汇率基准同比增长10%;其他市场按固定汇率基准预计同比增长7% 。

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